gate芝麻交易所:医疗并购风起云涌，中国生物制药拟“拿下”科创板浩欧博控股权 · 证券-gate怎么下载

医疗行业并购再添一列。

10月30日晚，中国生物制药（1177.HK）发布公告称，公司将通过协议转让和要约收购的方式，以每股33.74元的价格，收购科创板上市企业浩欧博（ 688656.SH）最多55.00%的股份。

浩欧博同日公告，公司控股股东海瑞祥天及其一致行动人苏州外润、公司实际控制人JOHNLI、WEIJUNLI、陈涛与辉煌润康及其一致行动人双润正安签署《股份转让协议》，约定海瑞祥天向辉煌润康协议转让其所持公司29.99%股份，协议转让价格为33.74元/股，转让价款为6.3亿元。

辉煌润康为中国生物制药全资子公司， 双润正安为中国生物制药控股子公司。

以本次股份转让为前提，双润正安拟向除辉煌润康以外的公司全体股东发出部分要约，要约收购浩欧博1557.05万股股份（占剔除回购专用账户中股份数量后浩欧博股份总数的25.01%）。海瑞祥天承诺以其所持浩欧博879.77万股无限售条件流通股份有效申报预受要约，苏州外润承诺以其所持浩欧博552.77万股无限售条件流通股份有效申报预受要约。基于要约价格33.74元/股、拟收购数量15,570,480股的前提，本次要约收购所需最高资金总额为5.25亿元。

中国生物制药及附属公司是中国创新研究和研发驱动型医药集团，业务覆盖医药研发平台、智能化生产和强大销售体系全产业链。产品包括多种生物药和化学药，在肿瘤、肝病、呼吸系统、外科/镇痛四大治疗领域处于优势地位。公司于2000年在香港联交所上市。

2024年前三季度，中国生物制药取得收入约213.5亿元，较去年同期增长约11.9%；归属于母公司持有者盈利约41.7亿元，较去年同期增长约134.9%。

浩欧博成立于2009年，2021年1月在上交所科创板上市，实控人系JOHN LI,WEIJUN LI，陈涛，其中WEIJUNLI是JOHNLI和陈涛的母亲，JOHNLI和陈涛是兄弟关系。

该家族企业是国内过敏原检测第一家上市公司。2023年公司实现营业收入3.95亿元，归母净利为4,792.22万元。2024年前三季度营收约3.07亿元，归母净利为2656万元。

中国生物制药相关人士对界面新闻表示，本次交易完成后，浩欧博将成为中国生物制药在A股证券市场控股的第一家上市公司，其诊断业务将与中国生物制药的制药业务形成业务协同。预计浩欧博合并进入本集团报表后将对中国生物制药财务表现产生积极贡献。

以标的股份转让完成为前提，卖方承诺，浩欧博2024年度、2025年度、2026年度（“业绩承诺期”）实现归母净利润应分别不低于4970万元、5218万元、5479万元，上市公司2024年度、2025年度、2026年度实现的扣非归母净利润分别不低于4547万元、4774万元、5013万元。

中国生物制药收购浩欧博仅是近期医疗并购潮的一列。

据界面新闻不完全统计，进入十月份以来，包括科源制药（301281.SZ）、千红制药（002550.SZ）、新里程（002219.SZ）、四川双马（000935.SZ）、新诺威（300765.SZ）、药师帮（09885.HK）、多瑞医药（301075.SZ）、康惠制药（603139.SH）、双成药业（002693.SZ）等多家上市公司披露资产并购、股权转让及相关进展公告。

这其中不同公司有不同的收购诉求。

同仁堂欲要通过收购拓展其销售渠道。

10月29日，同仁堂披露，旗下子公司拟1.05亿元收购红惠医药51%股权，对于此次交易的目的，同仁堂表示，“旨在借助红惠医药在医疗渠道的服务优势，通过整合内部渠道资源，挖掘同仁堂系内产品在医疗渠道的销售潜力，同时通过同仁堂品牌赋能，进一步提升红惠医药对下游客户的开拓及覆盖能力，拓展大型医疗集团的客户资源，进一步扩展销售规模，实现稳步增长”

作为私募股权公司，四川双马欲要跨界生物医药。

10月21日，四川双马公告称，拟使用自有及自筹资金以总计15.96亿元，收购主打多肽类原料药业务的深圳市健元医药科技有限公司92.1745%股权。四川双马是一家从事私募股权投资及建材的公司，此次四川双马表示，本次交易完成后，公司将生物医药业务纳入业务板块。

千红制药则是涉足了资产的重整。

10月17日晚间，千红制药公告称，公司与常州方圆制药有限公司破产管理人签订了重整投资协议，拟通过出资3.9亿元收购方圆制药全部股权，以取得与该股权对应的重整资产。

新里程欲要整合旗下子公司业务。

10月16日，新里程与新里程康养产业集团有限公司签署《股权转让协议》，拟3.2亿元向新里程康养收购重庆新里程医疗管理有限公司100%股权。新里程康养为新里程健康集团全资子公司。

科源制药也欲将实控人旗下的其他公司装入上市平台中。

10月8日，科源制药公告称，公司正在筹划以发行股份等方式购买山东宏济堂制药集团股份有限公司（下称“宏济堂”）控制权，并募集配套资金。宏济堂与科源制药均为“力诺系”旗下公司，二者实控人均为高元坤。在这背后，宏济堂曾试图冲击”IPO未果。

新诺威也在谋求转型。其原来的主业是功能性食品，该公司拟通过一系列并购行动转型为一家创新药企。2024年年初，新诺威完成了对石药集团巨石生物制药有限公司的控股，开始迈向创新药领域。随后，新诺威又宣布了一项重大并购计划，拟以76亿元的价格收购石药集团百克（山东）生物制药股份有限公司100%的股权。

易界集团创始人兼首席执行官、上海市工业和信息化产业并购协会会长冯林表示，当前中国医药并购市场出现了结构性机会，基于市场供需趋势及政策出台，预计未来并购案例将显著增长。